Tretí pilier: 34 € na dani nič nezmení

Personalistka ti to podá ako benefit. „Máme tretí pilier, ušetríš na daniach.“ Znie to ako niečo, čo sa nedá odmietnuť.

Tak si to spočítajme presne. Vlastné príspevky do tretieho piliera ti znížia základ dane najviac o 180 € ročne. To je 15 € mesačne a pri 19 % sadzbe dane je úspora 34,20 € za celý rok. Nie za mesiac. Za rok.

Za 34,20 € sa nekupuje dôchodok. Kupuje sa plná nádrž. A napriek tomu môže byť tretí pilier jedno z najlepších rozhodnutí, ktoré v práci urobíš. Len z úplne iného dôvodu, než aký je v tej prezentácii.

Daňová úľava je 34 € ročne, nie 180 €

Toto si ľudia pletú najčastejšie. Tých 180 € si neodpočítaš z dane, odpočítaš si ich zo základu dane. Daň potom platíš z nižšej sumy a reálne ti v peňaženke zostane len daň z tých 180 €.

Od roku 2026 má Slovensko progresívne zdanenie príjmov fyzických osôb. Prvé pásmo so sadzbou 19 % platí do základu dane 43 983,32 €, nad to nastupuje 25 % a potom 30 % a 35 %.

Podmienky sú dve a musia platiť naraz: účastnícka zmluva uzatvorená po 31. decembri 2013 (alebo stará zmluva so zrušeným dávkovým plánom) a žiadna iná zmluva, ktorá tieto podmienky nespĺňa. Ak si príspevky odpočítavala a potom si urobila predčasný výber, musíš si základ dane spätne zvýšiť o všetko, čo si si uplatnila.

Takže nie, daňová úľava nie je dôvod. Je to zľava na vstupenku, nie dôvod ísť do kina.

Príspevok zamestnávateľa je jediná vec, ktorá to otáča

Zamestnávateľ ti môže do tretieho piliera prispievať a tieto príspevky si uplatní ako daňový výdavok do 6 % zo zúčtovanej mzdy. Preto to firmy ponúkajú: pre ne je to lacnejšie než zvýšiť mzdu.

Pre teba to nie je úplne bez dane. Príspevok zamestnávateľa sa posudzuje ako tvoj zdaniteľný príjem a platí sa z neho zdravotné poistenie, nie však sociálne. Na účet ti pripíšu celých 15 €, z výplaty ti za to odíde asi 3,45 €.

Čistý zárobok je teda asi 11,55 € z každých 15 €. To je sedemdesiatsedem percent peňazí, ktoré by si inak nikdy nevidela. Žiadny fond, žiadna strategia a žiadne načasovanie trhu ti takýto okamžitý výnos nedá.

Klientkam preto hovorím jednu vetu: ak zamestnávateľ prispieva, ber to. Ak neprispieva, tretí pilier je len drahší účet na to isté, čo si zvládneš sama.

Čo spraví 15 € mesačne za 30 rokov

Tu je modelový prepočet. Vklad je 15 € mesačne po 30 rokov, teda 5 400 €. V treťom pilieri počítame čisté zhodnotenie 5,5 % ročne, čo je dlhodobý reálny výnos širokého akciového trhu po odpočítaní poplatkov DDS. Pri vlastnom indexovom fonde počítame 6,8 %, lebo poplatky sú nižšie. Ide o orientačný model.

Čo spraví 15 € mesačne za 30 rokov

Modelová hodnota po 30 rokoch pri vklade 15 € mesačne, čisté zhodnotenie 5,5 % ročne v treťom pilieri a 6,8 % ročne pri vlastnom indexovom fonde

Poradie hovorí všetko. Keď si v treťom pilieri sama, vlastné investovanie ťa predbehne asi o 3 900 €, pretože ti nežerú poplatky. Keď prispieva firma, tretí pilier vyhráva o viac než 9 700 € a nie je o čom debatovať.

Minulé výnosy pritom nie sú zárukou budúcich. Čísla vyššie sú model, nie prísľub. Ako sa k vlastnému indexovému fondu dostať, rozoberáme v texte o prvých eurách do ETF.

Kde ťa to brzdí: poplatky, viazanosť a daň na výstupe

Tri veci, ktoré v prezentácii o benefitoch nebudú.

Poplatky. Odplata za správu príspevkového fondu je zastropovaná na 1,20 % ročne z priemernej čistej hodnoty majetku, pri výplatnom fonde na 0,60 %. K tomu ide odplata za zhodnotenie majetku. Pri prestupe do inej spoločnosti do roka od zmluvy ti môžu zraziť až 5 % zostatku, po roku už nie. Široký indexový fond má nákladovosť rádovo v desatinách procenta.

Viazanosť. K peniazom sa normálne dostaneš až pri nároku na doplnkový starobný dôchodok, teda pri 62 rokoch alebo keď ti vznikne nárok na starobný či predčasný starobný dôchodok. Predčasný výber sa dá vyplatiť len raz za desať rokov a prvýkrát najskôr po desiatich rokoch od uzatvorenia zmluvy. Ak ti zmluvu uzatvorili v 30 rokoch, prvá reálna možnosť je okolo 40. roku a potom nič do 62.

Daň na výstupe. Výnos sa pri výplate daní zrážkovou daňou 19 %. Daň sa počíta len z výnosu, nie z vložených príspevkov, a spoločnosť ju zrazí automaticky. Oproti tomu zisk z akcií a ETF prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu je pri držbe dlhšej než jeden rok od dane z príjmu oslobodený.

Takže: na vstupe ušetríš 34,20 € ročne, na výstupe zaplatíš 19 % z celého výnosu za 30 rokov. Tento obchod ti sám o sebe nevychádza.

Kedy sa tretí pilier neoplatí

Nasleduje zoznam situácií, v ktorých by som sa do toho na tvojom mieste nehrnula.

1. Zamestnávateľ neprispieva. Vtedy platíš poplatky a viazanosť za daňovú úľavu 34,20 €. To isté si spravíš sama lacnejšie a flexibilnejšie.
2. Nemáš rezervu. Keby si mala tri mesiace výdavkov na účte a nemáš ich, tretí pilier je nesprávne poradie. Najprv železná rezerva.
3. Máš drahý dlh. Spotrebný úver so sadzbou vyššou, než je realistický výnos fondu, je matematicky horší problém.
4. Si v konzervatívnom fonde a máš do dôchodku 30 rokov. Veľká časť účastníkov sedí v dlhopisových alebo vyvážených fondoch. Na tridsaťročnom horizonte to výsledok zrezáva viac než poplatky.
5. Čakáš, že budeš peniaze potrebovať skôr. Viazanosť je reálna a pokuta za jej obídenie je daňové dorovnanie.

Ak ťa zaujíma, z čoho sa bude skládať tvoj celkový dôchodok, prečítaj si dôchodkový systém na Slovensku a aktuálne parametre v dôchodku na Slovensku 2026.

Ako sa rozhodnúť za päť minút

Otvor si zmluvu alebo napíš na personálne a zisti tri veci. Či firma prispieva a koľko. V akom fonde tvoje peniaze sedia. Aká je celková odplata.

Ak firma prispieva, nastav si svoj vklad presne na úroveň, ktorú firma dorovná, alebo na 15 € mesačne, ak chceš využiť celú daňovú úľavu. Čokoľvek navyše už patrí inam. A prepni sa do najdynamickejšieho fondu, ktorý ti vek dovolí.

Čo v týchto číslach nie je

Model počíta s konštantným výnosom a konštantným vkladom 30 rokov. Realita je hrboľatá. Vnútroročné poklesy akciových trhov sú dlhodobo priemerne okolo 14 %, a napriek tomu 38 zo 46 rokov medzi 1980 a 2025 skončilo v pluse.

Nepočítali sme infláciu nad rámec toho, že 5,5 % a 6,8 % berieme ako reálne, teda už po inflácii. Nepočítali sme ani s tým, že daňovú úľavu 34,20 € by si mohla reinvestovať, ani s rastom tvojej mzdy a teda rastom príspevku firmy.

Odplata za zhodnotenie majetku sa počíta denne podľa prílohy zákona o doplnkovom dôchodkovom sporení a medzi spoločnosťami sa líši. Naše „čistých 5,5 %“ je preto zjednodušenie. Konkrétne čísla si vždy nájdi vo svojej zmluve a v kľúčových informáciách fondu.

Tretí pilier tiež nerieši to, čo rieši druhý pilier, ani to, čo rieši Sociálna poisťovňa. Je to tretia vrstva, nie náhrada prvých dvoch.

Najčastejšie otázky

Koľko reálne ušetrím na dani? Pri 19 % sadzbe 34,20 € ročne, pri 25 % sadzbe 45 € ročne. Odpočet je najviac 180 € zo základu dane a na viac sa to natiahnuť nedá, aj keby si prispievala 100 € mesačne.

Oplatí sa tretí pilier, keď zamestnávateľ neprispieva? Pre väčšinu žien nie. Platíš poplatky a viazanosť za úľavu v hodnote jednej plnej nádrže. Rovnaké peniaze v širokom indexovom fonde sú lacnejšie a dostupnejšie.

Môžem si vybrať peniaze skôr? Len raz za desať rokov a prvýkrát najskôr po desiatich rokoch od uzatvorenia zmluvy. Navyše si musíš spätne zvýšiť základ dane o príspevky, ktoré si si predtým odpočítala.

Daní sa výplata z tretieho piliera? Zrážkovou daňou 19 %, ale len z výnosu, nie z vložených príspevkov. Spoločnosť ju zrazí sama.

Mám prispievať viac než 15 € mesačne? Nad 15 € už nemáš daňovú výhodu. Ak firma dorovnáva viac, oplatí sa to kvôli jej peniazom. Ak nie, zvyšok smeruj tam, kde nemáš viazanosť ani 1,20 % ročne za správu.

Tretí pilier nie je zlý produkt, len má jediný naozaj silný argument, a tým je príspevok zamestnávateľa. Ak si nie si istá, čo máš v zmluve a v akom fonde sedíš, dohodni si konzultáciu alebo si poskladaj celkový obrázok v kalkulačke finančnej slobody.

Zdroje

• Finančná správa SR: Nezdaniteľná časť základu dane na príspevky na DDS a na celoeurópsky osobný dôchodkový produkt: limit 180 € ročne, podmienky zmluvy a povinnosť zvýšiť základ dane po predčasnom výbere.
• Finančná správa SR: Oslobodenie príjmov z predaja cenných papierov: oslobodenie podľa § 9 ods. 1 písm. k) pri držbe nad jeden rok a prijatí na regulovaný trh.
• MPSVR SR: Na ktoré poplatky má DDS nárok: odplata za správu 1,20 % a 0,60 %, odplata za zhodnotenie, 5 % pri prestupe do roka.
• MPSVR SR: Podmienky vyplácania dávok z III. piliera so zmluvou od 1. 1. 2014: nárok na doplnkový starobný dôchodok a predčasný výber raz za desať rokov.
• Podnikajte.sk: Progresívne zdanenie príjmov fyzických osôb od roku 2026: pásma 19 %, 25 %, 30 % a 35 % a ich hranice.
• Asociácia doplnkových dôchodkových spoločností: Tretí pilier aktuálne: zrážková daň 19 % z výnosu pri výplate a limit 6 % zo zúčtovaných miezd pre zamestnávateľa.
• Sociálna poisťovňa: Aktuálna dôchodková hodnota na rok 2026: parametre prvého piliera pre kontext.