Zdedila si zlú investičnú poistku?

Máš ju v šuflíku. Podpísala si ju v dvadsiatich troch, lebo ti kamarát, ktorý práve začal „robiť vo finančníctve“, vysvetlil, že si tým zabezpečíš dôchodok a ešte budeš aj poistená. Platíš päťdesiat eur mesačne. Nevieš presne, koľko na tej zmluve je, ale vieš, že menej, ako si vložila.

To nie je tvoja hlúposť. To je produkt, ktorý je taký zložitý, že mu nerozumeli ani ľudia, ktorí ho predávali.

Národná banka Slovenska to spotrebiteľom píše celkom otvorene: „pri investičnom životnom poistení sa Vám nezhodnocuje celá suma poistného“ a „na začiatku poistenia (väčšinou prvý a druhý rok) ide na úhradu nákladov väčšina zaplateného poistného“.

Takže sa na to pozrieme. Nie na to, či je IŽP dobré alebo zlé, ale na to, ako si tú svoju zmluvu rozoberieš a rozhodneš sa s číslami v ruke.

IŽP spája dve veci, ktoré vieš kúpiť lacnejšie zvlášť

Investičné životné poistenie má v sebe dva motory. Jeden je poistný: platíš za to, že keď umrieš, ochorieš alebo sa staneš invalidnou, poisťovňa plní. Druhý je investičný: časť poistného ide do podielových fondov, ktorých hodnota rastie aj klesá.

Problém nie je ani v jednom motore samostatne. Problém je v tom, že sú zlepené dokopy, a preto nevidíš cenu ani jedného z nich. Keď si kúpiš rizikové životné poistenie zvlášť, vieš presne, že ťa krytie stojí napríklad dvadsať eur mesačne. Keď si kúpiš fond alebo ETF zvlášť, vidíš nákladovosť v percentách ročne. Keď to máš v jednom, vidíš len päťdesiat eur mesačne a nevieš, čo z toho je čo.

Rizikové životné poistenie je spravidla lacnejšie na to isté krytie práve preto, že neobsahuje sporiacu zložku a náklady na jej správu.

A ešte jedna vec, ktorá pri zlepených produktoch bolí. Keď potrebuješ zvýšiť krytie, zasiahneš aj investíciu. Keď chceš zmeniť investičnú stratégiu, riešiš poistnú zmluvu. Nič sa nedá vypnúť samostatne.

Prvé roky zmluvy nie sú o investovaní

Toto je jadro celej veci. Zákon o poisťovníctve od roku 2020 stanovuje, koľko najmenej musí z tvojho poistného skončiť v investičných fondoch: v prvom roku 50 %, v druhom 60 % a v treťom 70 %.

Prečítaj si to ako čitateľka, nie ako poisťovňa. Zákon musel ustanoviť, že aspoň polovica tvojich peňazí sa naozaj investuje. To znamená, že predtým to bývalo aj menej. A dnes je to minimum, nie cieľ.

Zvyšok, teda v prvom roku až polovica, ide na náklady poisťovne, na províziu a na poistné krytie. Keď teda platíš päťdesiat eur mesačne, do fondov môže v prvom roku ísť dvadsaťpäť eur. Za prvých tridsaťšesť mesiacov to pri zákonnom minime vychádza tak, že zo zaplatených 1 800 € sa investuje približne 1 080 €. Je to orientačný prepočet zo zákonných minim, tvoja zmluva môže investovať viac.

V prvom roku ide do fondov zákonne len polovica

Zákonné minimum podielu zaplateného poistného, ktorý musí poisťovňa investovať do fondov, prvé tri roky zmluvy IŽP

Preto zmluva v treťom roku ukazuje menej, ako si do nej vložila, aj keď trhy rástli. Nie je to zlý fond. Je to štruktúra produktu.

Šesť poplatkov, ktoré si z vlastnej zmluvy vytiahni

Teraz prakticky. Vezmi si zmluvu, poistné podmienky a sadzobník poplatkov. Keď ich nemáš, napíš poisťovni a vypýtaj si ich spolu s aktuálnym výpisom. Máš na to právo a je to bezplatné.

NBS k tomu dodáva vetu, ktorú si odporúčam napísať na papier a dať poisťovni priamo: „si vypýtajte tabuľku, v ktorej bude uvedené, koľko vám vyplatia v jednotlivých rokoch“. To je ten dokument, ktorý o zmluve povie všetko.

Okrem toho NBS upozorňuje, že prvé dva roky si peniaze spravidla vybrať nemôžeš a potom „za predčasný výber vám z účtu strhnú poplatok v percentách alebo až v desiatkach percent, dokonca nemusíte dostať vôbec nič“.

Kontrolný zoznam: šesť vecí zo svojej zmluvy

Nepotrebuješ poradkyňu, aby si si odpovedala na toto. Potrebuješ dvadsať minút a zmluvu.

1. Koľko mesačne platím a ako dlho už. Vynásob si to. Toto číslo je tvoj vklad a je to tá najdôležitejšia veličina celej úvahy.

2. Aká je dnes odkupná hodnota. Nie „hodnota účtu“, ale to, čo ti reálne vyplatia, keď zmluvu dnes ukončíš. Rozdiel medzi týmito dvoma číslami je stornovací poplatok.

3. Aké mám poistné sumy a na aké riziká. Smrť, invalidita a od akého percenta poklesu, kritické choroby, trvalé následky úrazu. Napíš si to ako zoznam so sumami.

4. Koľko z poistného ide dnes do fondov. Vo výpise to býva ako alokácia alebo rozdelenie poistného. Keď sú tam počiatočné jednotky, hľadaj aj ich.

5. Aké sú ročné poplatky v percentách a v eurách. Spočítaj správu fondu, vedenie zmluvy a inkaso. Prevedené na rok to bývajú desiatky eur, ktoré odchádzajú nezávisle od výnosu.

6. Aká je výkonnosť fondu, v ktorom som. Nie za posledný rok, ale za päť a desať rokov. A porovnaj ju so širokým akciovým indexom. Minulé výnosy nie sú zárukou budúcich, ale ukážu ti, či si v drahom konzervatívnom fonde bez dôvodu.

Keď máš tie šesť odpovedí na jednom papieri, rozhodnutie prestane byť emočné.

Kedy zmluvu zrušiť a kedy ju radšej upraviť

Nie každá IŽP zmluva je na zahodenie a rušenie nie je automaticky výhra.

Upraviť má zmysel vtedy, keď potrebuješ práve to poistné krytie, ktoré v nej máš, a zdravotne by si dnes novú zmluvu nedostala bez výluk alebo s prirážkou. Vtedy sa dá znížiť poistné na minimum, vypnúť alebo zmenšiť sporiacu zložku, presunúť sa do fondu s nižšou nákladovosťou a investovať zvlášť. Zmluva ti zostane ako ochrana a investíciu si postavíš inde, lacnejšie a prehľadnejšie.

Zrušiť má zmysel vtedy, keď zmluva neplní žiadnu poistnú funkciu, ktorú by si inak nevedela nahradiť, keď sú poplatky vysoké a keď je už stornovací poplatok nízky alebo nulový, čo pri dlhšie bežiacich zmluvách býva.

A teraz to najdôležitejšie pravidlo, pri ktorom robia ľudia najväčšiu chybu. Nikdy neruš starú zmluvu skôr, ako máš novú poistnú ochranu uzavretú a schválenú. Nie podanú, schválenú. NBS to formuluje presne: keď ukončíš starú zmluvu, „nemôžete dostať späť všetky peniaze“ a vysoké počiatočné poplatky sa môžu v novej zmluve zopakovať.

Medzi zrušením starej a platnosťou novej môže vzniknúť obdobie, keď nie si krytá vôbec. A keby ti práve v tom okne niečo diagnostikovali, novú zmluvu už nedostaneš. Z praxe vidím, že toto je jediná chyba v celej téme, ktorá sa nedá opraviť.

Čo v týchto číslach nie je

Zákonné minimá 50 %, 60 % a 70 % sú podlaha, nie opis tvojej zmluvy. Tvoja poisťovňa môže investovať viac a mnohé novšie zmluvy to robia. Rovnako platí, že ide o minimum podľa platnej úpravy pre nové zmluvy, takže na zmluvu podpísanú pred rokom 2020 sa nemusí vzťahovať. Pri svojej zmluve rozhoduje tabuľka alokácie poistného, nie zákon.

Nemám overené údaje o tom, koľko IŽP zmlúv na Slovensku dnes beží ani aké výnosy dosahujú v priemere, preto tu žiadne takéto číslo nenájdeš. Vieme len to, čo píše NBS kvalitatívne: produkty sú drahé, neprehľadné a zložité.

Nákladovosť sa medzi poisťovňami aj medzi jednotlivými zmluvami tej istej poisťovne líši natoľko, že plošné tvrdenie typu „IŽP je vždy nevýhodné“ je rovnako nepresné ako tvrdenie, že je výhodné. Rozhoduje tvoj sadzobník.

A posledná výhrada, ktorá sa mi nepíše ľahko: hodnota investície môže rásť aj klesať a minulé výnosy nie sú zárukou budúcich. To platí pre fond v tvojej poistke aj pre čokoľvek, čím by si ju nahradila.

Najčastejšie otázky

Prečo mám na zmluve menej, ako som vložila, keď trhy rástli? Lebo v prvých rokoch šla veľká časť poistného na náklady, nie do fondov. Zákonné minimum je v prvom roku 50 %. K tomu sa pripočítavajú ročné poplatky a cena poistného krytia, ktorú platíš tak či tak.

Je investičné životné poistenie vhodné na dôchodok? Ako sporiaci nástroj naň existujú lacnejšie a prehľadnejšie cesty, najmä široké indexové fondy a ETF, prípadne druhý a tretí pilier, o ktorých je dôchodkový systém na Slovensku. Ako poistná ochrana má IŽP zmysel, ale tú vieš kúpiť aj ako samostatnú rizikovú zmluvu. Ak začínaš, pozri si prvé eurá do ETF.

Koľko stratím, keď zmluvu ukončím? Presne to, čo ukazuje rozdiel medzi hodnotou účtu a odkupnou hodnotou. Pri zmluvách starých dva až päť rokov to môžu byť desiatky percent, pri zmluvách starých pätnásť rokov často nič. Vypýtaj si číslo písomne, nie telefonicky.

Môžem si nechať len poistenie a investovať inde? Spravidla áno. Dá sa znížiť poistné na úroveň, ktorá pokryje len krytie, a investíciu si postaviť samostatne. Je to najčastejšie riešenie, ktoré v praxi s klientkami nastavujem, keď je zdravotný stav dôvod zmluvu nerušiť.

Môže mi niekto zmluvu posúdiť bez toho, aby mi hneď predal novú? Áno a mala by to byť podmienka. Výsledkom auditu zmluvy má byť tabuľka s poplatkami, krytím a odkupnou hodnotou, nie návrh novej zmluvy na podpis v ten istý deň.

Zlá investičná poistka nie je tvoja hanba, je to dedičstvo doby, keď sa na Slovensku tento produkt predával takmer všetkým. Hanba by bola nechať ju bežať ďalej bez toho, aby si vedela, čo v nej máš. Keď si chceš dať zmluvu prejsť bez toho, aby ti niekto hneď podsúval novú, prvý krok nič nestojí. Pojmy ako odkupná hodnota, alokácia či TER si môžeš dohľadať v slovníku.

Zdroje

• Národná banka Slovenska: Životné poistenie, informácie pre spotrebiteľa: citované upozornenia o tom, že sa nezhodnocuje celé poistné, že v prvom a druhom roku ide väčšina na náklady, o nemožnosti výberu prvé dva roky a o poplatkoch za predčasný výber.
• Národná banka Slovenska: brožúra Životné poistenie: odporúčanie vypýtať si tabuľku vyplácaných súm po rokoch, upozornenie na stornovací poplatok a rozdiel medzi rizikovým a investičným poistením.
• Zákon č. 39/2015 Z. z. o poisťovníctve: úprava poistenia spojeného s investičnými fondmi, z ktorej vychádza zákonné minimum podielu poistného investovaného do fondov v prvých troch rokoch zmluvy.
• Sociálna poisťovňa: Výpočet invalidného dôchodku a príklady: kontext k tomu, aké percento poklesu schopnosti pracovať zakladá nárok a prečo je krytie invalidity v zmluve dôležité.